In brief Stablecoins are cryptocurrencies “pegged” to a fiat currency. They can be used as stores of value or units of account, as well as in other use cases where volatile cryptocurrencies may be less desirable.
Since their inception, cryptocurrencies have been considered particularly volatile investment instruments when it comes to their price. That’s led to price jumps and crashes, preventing cryptocurrencies from being used for everyday goods and services in some cases, due to the risks for vendors and merchants.
That’s where stablecoins come in. The theory goes, if you create a currency that is ‘pegged’ or attached to a regular fiat currency like the US dollar or something else with a relatively stable price, it will prevent price swings.
We explore these more below.
What is a stablecoin?
Stablecoins are cryptocurrencies that claim to be backed by fiat currencies—dollars, pounds, shekels, rubles, etc.
The idea is that, unlike cryptocurrencies like Bitcoin, stablecoins’ prices remain steady, in accordance with whichever fiat currency backs them.
Stablecoins are used as stores of value or units of account, as well as in other use cases where volatile cryptocurrencies may be less desirable. Different stablecoins use different strategies to achieve price stability; some are centralized, others are decentralized.
What are some examples of stablecoins?
Centralized stablecoins
💵 Tether (USDT):Tether is one of the first stablecoins and the most famous. It claims it is backed by a reserve of real dollars—”collateral”—that is “off-chain,” i.e. in a real-world location that is controlled by a centralized third party. With this stash safely in the vault of a bank, investors can be confident that their tethers really are worth one dollar each, keeping the price steady. The stablecoin accounts for a whopping 48% of
LaCittaNews è un motore di ricerca di informazione in formato magazine, aggrega e rende fruibili, tramite le sue tecnologie di ricerca, in maniera automatica, gli articoli più interessanti presenti in Rete. LaCittaNews non si avvale di nessuna redazione editoriale. =>DISCLAIMER
Nel corso della cena di gala con i Capi di Stato organizzata dal Cio alla Fabbrica del Vapore, il vicepresidente degli Stati Uniti JD Vance ha avuto un ‘colloquio amichevole’ di qualche minuto con Luca Zaia, presidente del Consiglio Regionale del Veneto. I due si sono stretti la mano, hanno posato per qualche foto di […]
L'articolo Olimpiadi, Zaia incontra JD Vance. E il vicepresidente Usa scherza: “Questo tizio è forte” – Video proviene da Il Fatto Quotidiano.
Un progetto nato da zero per cambiare l’approccio alla mobilità professionale e, più in generale, il concetto stesso di veicolo commerciale. Kia PV5 non è l’evoluzione elettrica di un furgone tradizionale, ma un mezzo concepito attorno alla modularità, alla tecnologia e a un uso quotidiano reale, coerente con la nuova strategia Platform Beyond Vehicle del […]
L'articolo Kia PV5, la prova de Il Fatto.it – Il van elettrico che reinventa il lavoro urbano – FOTO proviene da Il Fatto Quotidiano.
La fiamma olimpica ha fatto il suo ingresso ieri sera in piazza Duomo, a Milano, destinazione finale della sua sessantesima e penultima tappa. Seguitissimo il tour della torcia in città, dove è arrivata nel primo pomeriggio: tra qualche disagio per metro e strade chiuse, nelle vie del centro si sono assiepate folle di cittadini, turisti […]
L'articolo La fiaccola arriva in piazza Duomo, tra gli ultimi tedofori c’è Mahmood: l’abbraccio del cantante con un piccolo fan – Video proviene da Il Fatto Quotidiano.
È quasi certo che la prima ministra giapponese Takaichi Sanae (prima donna leader del governo nipponico) riuscirà nello scopo che si è prefissa, ovvero ottenere la maggioranza dei consensi. Così il partito che lei guida, l’LDP e il recente coalizzatosi Nippon Ishin, potranno decidere indisturbati, almeno nella Camera Bassa, proprio grazie alle che si svolgeranno […]
L'articolo Giappone al voto per la Camera Bassa: ecco perché la premier Takaichi vincerà con l’appoggio anche dei più giovani proviene da Il Fatto Quotidiano.
Ad Abu Dhabi, nei colloqui trilaterali appena conclusi con l’Ucraina al tavolo, Russia e Stati Uniti non si sono limitati a discutere del conflitto in corso dal 2022: le controparti hanno infatti deciso di riattivare i contatti militari tra le rispettive forze armate – rimasti congelati per quasi quattro anni e interrotti nel 2021, alla […]
L'articolo Trattato per gli armamenti nucleari: Mosca pronta a una proroga, ma Trump vuole rinegoziarlo anche con Pechino (che declina l’invito) proviene da Il Fatto Quotidiano.
